О децентрализованных финансах, новых классах уязвимостей, ИИ в трейдинге и смарт-контрактах

«Безопасность за счёт скрытия алгоритма почти никогда не работает. Если ваш криптографический алгоритм — это black box, это не делает его безопаснее: как только данные о его работе утекут, он тут же перестанет быть безопасным.»

«Голосование в смарт-контракте честнее настоящих мировых голосований: чтобы проголосовать, нужно использовать токены протокола, поэтому каруселей и мёртвых душ тут нет как класса.»

«С точки зрения основного регулятора и госдепартамента США вся эта возня с биткоинами пока даже не стоит времени — между традфинансами и криптой несколько порядков разницы в объёме средств.»

Ведущий: 

Юра Агеев, основатель ProductSense

Гость: 

Григорий Чикишев, руководитель команды трейдинга в Quantum Brains

Конференция ProductSense пройдёт 10—11 сентября 2026 года в Москве. Сайт конференции: https://productsense.io

Подписывайтесь на канал анонсов подкаста: https://t.me/mspodcast

О чём говорим:

00:00 — Введение

03:38 — Жизнь без посредника и при чём тут блокчейн

06:08 — Довериться алгоритму, а не людям

09:33 — Баланс между удобством пользователя и безопасностью

12:00 — Торговля с применением децентрализованных финансов

16:54 — Риски смарт-контрактов и повторная атака

18:52 — Открытый код против «безопасности через сокрытие»

20:32 — Поиск уязвимостей как часть игры. Отсутствие регулирования

22:37 — Управление протоколом через голосование сообщества

25:15 — Proof-of-Stake против Proof-of-Work

26:10 — Мгновенный заём и арбитраж

27:55 — Злоупотребление заёмом: атака на протокол Drift

32:24 — Крах стейблкоина UST и «мёртвая спираль»

35:09 — Высокочастотная торговля: туннель Нью-Йорк—Чикаго и Ротшильд под Ватерлоо

36:31 — Крах FTX и связь крипты с традиционными финансами

37:41 — Дойдут ли механики децентрализованных финансов до банков?

39:21 — Стейкинг и кредитование: откуда берётся доходность

44:15 — Почему ИИ до сих пор не справляется с торговлей

46:04 — Где ИИ полезен: анализ уязвимостей и данных в блокчейне

47:28 — Роль человека в финансах будущего. Ошибка выжившего

50:07 — Объяснимость моделей и прогноз на 5 лет

Словарик:

— Блокчейн — распределённый реестр, где данные о транзакциях хранятся в цепочке блоков и проверяются участниками сети

— Смарт-контракт — программа в блокчейне, которая автоматически выполняет условия сделки

— Proof-of-Stake — способ подтверждения транзакций, где вес участника зависит от количества его токенов

— Proof-of-Work — способ подтверждения транзакций через вычислительную работу, например майнинг

— Флэш-заём — мгновенный заём в блокчейне, который берётся и возвращается в рамках одной связанной операции

— Drift — децентрализованный финансовый протокол

— Стейблкоин — криптовалюта, привязанная к стоимости обычного актива, чаще всего доллара

— UST — стейблкоин проекта Terra, потерявший привязку к доллару в 2022 году

— FTX — крупная криптовалютная биржа, обанкротившаяся в 2022 году

— Robinhood — инвестиционное приложение для простой покупки акций и других активов

— Revolut — финансовое приложение с банковскими, платёжными и инвестиционными функциями

— Стейкинг — размещение криптовалюты для поддержки работы сети с получением вознаграждения

— DeFi — децентрализованные финансы: финансовые сервисы на блокчейне без классических посредников

— HFT — высокочастотная торговля: автоматическая торговля на бирже с очень высокой скоростью