עו״ד גיא קלינבוים שותף מנהל ממשרד עורכי הדין הבינלאומי GBK ושות. הוא מומחה בליווי יזמים ומשקיעים בהשקעות נדלן בינלאומיות מזה כ 10 שנים עו״ד קלינבוים משמש כיועץ משפטי לקרנות וגופי השקעה מהמוכרים בשוק ומשרדו פעיל כיום בעסקאות במעל ל 15 מדינות. המשרד משמש כנאמן לעסקאות מורכבות ומחזיק נאמנויות במאות מליוני דולרים.
אחת האפשרויות שעומדות בפני המשקיעים היא השקעות נדל"ן דרך קרנות פרייבט אקוויטי.
קיימות קרנות נדל"ן ישראליות וקרנות נדל"ן בחו"ל, בעיקר בארה"ב ואירופה.
אסטרטגיית ההשקעה בקרנות השקעה אלה היא רכישה של נכסים, השבחה ומכירה. בדרך כלל, השקעות אלו לא סחירות למשך 3-5 שנים בהתאם למדיניות הקרן אולם משלמות ריבית או "קופון" כאשר מדובר בנכס מניב.
פרויקט ייזום – רכישת מגרש, בניית בניין ומכירת הדירות או לחילופין השכרתן ומכירת כל הנכס בשלמותו כנכס מניב. חלוקת התקבולים – קרן + תשואה/ריבית לאחר המימוש.
פרויקט מניב – רכישת נכס קיים, מגורים או מסחרי, הכולל שוכרים, השבחתו ומכירה בתקופה המוגדרת מראש. חלוקת התקבולים – תשואה/ריבית שוטפת מחולקת על בסיס רבעוני + חלוקת רווחים נוספת לאחר המימוש.
מסלול חוב (Debt) או מסלול מימון – המשקיע מלווה ל"שותפות" חלק מההון העצמי הנדרש תמורת ריבית ידועה מראש.
"השותפות" (הלווה) מעמידה את ההון העצמי הנדרש לפרויקט בתמורה לאחוזים מהרווח.
לאחר החזר מלוא הקרן + הריבית למשקיע תחולק גם יתרת הרווחים בין המשקיעים.
במסלול זה הריבית מוגבלת וידועה מראש.
למשקיעים במסלול "חוב" מובטחת קדימות על פני ההון בהחזר הקרן + הריבית ולכן נחשבת בטוחה יותר ממסלול ההון.
מסלול הון (Equity) – המשקיע הינו שותף ב"שותפות" ייעודית המוקמת לכל פרויקט ורוכשת את הנכס או המגרש.
"השותפות" מעמידה את ההון העצמי הנדרש לפרויקט בתמורה לאחוזים מהרווח.
רווחי הפרויקט מחולקים בין המשקיעים והיזם בהתאם לתוכנית העסקית.
במסלול זה התשואה אינה מוגבלת בהכרח
בפודקאסט היום נדבר על השאלות:
1. מה ההבדל בין חוב לאקוויטי?
2. מה ההבדל בין החוב של הבנק לחוב של המשקיעים? למה מסלול חוב בטוח יותר?
3. מה היתרונות והחסרונות של מסלול כזה בראיה משפטית?
4. איך מוודאים שעסקה מהסוג הזה, שברור שהיא יכולה להיות מעניינת, אכן נכונה וראויה?
איזה מדדים צריך לבדוק?
5. האם זה שהיזם גם משקיע בעצמו סכום מהותי בפרויקט תורם משמעותית לבטחון במסלול הזה?
המשך קריאה באתר:
https://www.forumnadlanusa.com/2022/05/real-estate-equity-vs-debt-investment/
ההשקעה שלנו בוושינגטון DC:
Popular Podcasts
Bookmarked by Reese's Book Club
Welcome to Bookmarked by Reese’s Book Club — the podcast where great stories, bold women, and irresistible conversations collide! Hosted by award-winning journalist Danielle Robay, each week new episodes balance thoughtful literary insight with the fervor of buzzy book trends, pop culture and more. Bookmarked brings together celebrities, tastemakers, influencers and authors from Reese's Book Club and beyond to share stories that transcend the page. Pull up a chair. You’re not just listening — you’re part of the conversation.
On Purpose with Jay Shetty
I’m Jay Shetty host of On Purpose the worlds #1 Mental Health podcast and I’m so grateful you found us. I started this podcast 5 years ago to invite you into conversations and workshops that are designed to help make you happier, healthier and more healed. I believe that when you (yes you) feel seen, heard and understood you’re able to deal with relationship struggles, work challenges and life’s ups and downs with more ease and grace. I interview experts, celebrities, thought leaders and athletes so that we can grow our mindset, build better habits and uncover a side of them we’ve never seen before. New episodes every Monday and Friday. Your support means the world to me and I don’t take it for granted — click the follow button and leave a review to help us spread the love with On Purpose. I can’t wait for you to listen to your first or 500th episode!
Dateline NBC
Current and classic episodes, featuring compelling true-crime mysteries, powerful documentaries and in-depth investigations. Follow now to get the latest episodes of Dateline NBC completely free, or subscribe to Dateline Premium for ad-free listening and exclusive bonus content: DatelinePremium.com